Fx Options Vs Fx Forwards

Devisentermingeschäfte Was ist Devisentermingeschäft Ein verbindlicher Vertrag auf dem Devisenmarkt, der den Wechselkurs für den Kauf oder Verkauf einer Währung zu einem zukünftigen Zeitpunkt sperrt. Eine Devisentermingeschäfte ist im Wesentlichen ein Sicherungsinstrument, das keine Vorauszahlung beinhaltet. Der andere wesentliche Vorteil einer Devisentermingeschäfte ist, dass sie im Gegensatz zu standardisierten Devisentermingeschäften auf einen bestimmten Betrag und eine Lieferperiode zugeschnitten werden kann. Die Abwicklung der Devisentermingeschäfte kann entweder auf Bar - oder Auslieferungsbasis erfolgen, sofern die Option für beide Seiten akzeptabel ist und zuvor im Vertrag festgelegt wurde. Devisentermingeschäfte sind OTC-Instrumente, da sie nicht an einer zentralen Börse handeln. Auch bekannt als eine direkte nach vorn. Laden des Players. BREAKING DOWN Währungsumrechnung Im Gegensatz zu anderen Hedging-Mechanismen wie Devisentermingeschäften und Optionskontrakten, die eine Vorauszahlung für Margin-Anforderungen und Prämienzahlungen erfordern, beziehungsweise Devisentermingeschäfte benötigen in der Regel keine Vorauszahlung, wenn sie von Großkonzernen und Banken verwendet werden. Allerdings hat eine Devisentermingeschäfte wenig Flexibilität und stellt eine verbindliche Verpflichtung dar, was bedeutet, dass der Vertragskäufer oder - verkäufer nicht weggehen kann, wenn sich der eingeschlossene Kurs letztlich als nachteilig erweist. Daher können Finanzinstitute, die in Devisentermingeschäften tätig sind, eine Kompensation von Privatanlegern oder kleineren Unternehmen, mit denen sie keine Geschäftsbeziehung haben, verlangen, um das Risiko der Nichtlieferung oder Nichtabwicklung zu kompensieren. Der Mechanismus zur Ermittlung eines Devisentermingeschäfts ist unkompliziert und hängt von den Zinsdifferenzen für das Währungspaar ab (vorausgesetzt, beide Währungen werden auf dem Devisenmarkt frei gehandelt). Nehmen wir zum Beispiel einen aktuellen Kassakurs für den kanadischen Dollar von US1 C1.0500, einen einjährigen Zinssatz für kanadische Dollar von 3 und einen Jahreszinssatz für US-Dollar von 1,5 an. Nach einem Jahr, basierend auf Zins-Parität. US1 plus Zinsen bei 1,5 wäre gleich C1.0500 zuzüglich Zinsen bei 3. Or, US1 (1 0,015) C1.0500 x (1 0,03). So US1.015 C1.0815 oder US1 C1.0655. Der einjährige Terminkurs beträgt in diesem Fall US-C1,0655. Beachten Sie, dass, weil der kanadische Dollar einen höheren Zinssatz als der US-Dollar hat, handelt es sich bei einem Forward-Rabatt auf das Greenback. Auch die tatsächliche Kassakurs des kanadischen Dollar ein Jahr ab jetzt hat keine Korrelation auf der einjährigen Terminkurs derzeit. Der Devisentermingeschäft basiert lediglich auf Zinsdifferenzen und berücksichtigt nicht die Erwartungen der Anleger, wo der tatsächliche Wechselkurs zukünftig liegen könnte. Wie funktioniert eine Devisentermingeschäft als Hedging-Mechanismus Nehmen Sie an, dass eine kanadische Exportfirma US1 Million Waren der U. S.-Firma verkauft und erwartet, dass die Exporterlöse ein Jahr von jetzt empfangen werden. Der Exporteur ist besorgt, dass der kanadische Dollar von seiner aktuellen Rate (von 1.0500) in einem Jahr von nun an gestärkt haben könnte, was bedeutet, dass es weniger kanadische Dollar pro US-Dollar erhalten würde. Der kanadische Exporteur tritt daher einen Terminkontrakt ein, um 1 Million pro Jahr ab sofort mit dem Forward-Kurs von US1 C1.0655 zu verkaufen. Wenn ein Jahr von jetzt an ist der Kassakurs US1 C1.0300, was bedeutet, dass die C hat geschätzt, wie der Exporteur durch die Verriegelung in den Terminkurs erwartet hatte, hat der Exporteur in der Melodie von C35.500 (durch den Verkauf der US1 Millionen profitiert Bei C1.0655 statt bei der Spotrate von C1.0300). Auf der anderen Seite, wenn der Kassakurs in einem Jahr ab jetzt ist C1.0800 (dh die C geschwächt im Gegensatz zu den Exporteuren Erwartungen), hat der Exporteur einen fiktiven Verlust von C14.500.Same Frage könnte von Aktien gefragt werden: Warum sollte Sie absichern Ihr Beteiligungsengagement durch Kurzschließen von Indizes oder Aktien im Vergleich mit dem Kauf von Puts auf die gleichen Vermögenswerte Der Unterschied kann durch die Unterschiede in den zugrunde liegenden Vermögenswerten erklärt werden. Vorwärts hat ein Delta von einem. Optionen nicht. Wenn sich der Basiswert bewegt, wird die Hecke anders reagieren. Dieser Unterschied wird sich auf die Preisgestaltung auswirken. Optionen haben auch theta Zerfall und vorwärts nicht. Sie kosten verschiedene Mengen an Geld, um auf Ihre Bilanz, so dass die Ausführung ist anders. 4.7k Ansichten middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung middot Antwort beantwortet von Sameer Gupta Mehr Antworten unten. Verwandte Fragen Was ist das Konzept der FX Forward-Anlage Was ist der beste Weg, um Devisen-Risiko für ein indisches Exporthaus zu sichern Ob mit OTC-Forward-Vertrag mit der Bank oder handelswährung Optionen auf NSE gehen, was ich bin interessiert, um herauszufinden, die relative Verdienste der beiden im Kontext der indischen Märkte. Wie funktioniert die FX-Forward profitieren Derivate (Finanzierung): Buchhaltung Eintrag: wie man einen quotNDFquot (nicht ablieferbaren Terminkontrakt) und DF (lieferbaren Terminkontrakt) in den Konten zu buchen, welchen Vertrag sollte ein Unternehmen zur Absicherung von Devisenrisiko, Futures Oder vorwärts beginnen Let039s mit der Einführung, was ein Forward-Vertrag und ein Option Vertrag sind. Vorwärts. Ein Vertrag, wo man einen Preis buchen könnte, um etwas zu einem zukünftigen Datum zu kaufen. Dieses Privileg würde Ihnen zu einem Preis über die aktuelle Rate gegeben werden I. e. Deutsch:. Option. Gleich wie vorwärts, aber hier haben Sie die Möglichkeit, die jeweilige Ware zum festgesetzten Zinssatz zu kaufen bzw. zu verkaufen, da der Marktpreis am Fälligkeitstermin besser ist. Nun kommen, warum jemand einen Forward-Vertrag im Vergleich zu einem Optionskontrakt trotz des Optionsvertrags verwenden würde, die Ihnen den klaren Vorteil, eine Wahl am Fälligkeitsdatum zu geben. Nichts auf der Welt kommt umsonst. Also, wenn jemand Ihnen die Wahl, um wieder aus dem Vertrag zu Ihrem Vorteil, gibt es eine Kosten für sie. Wenn beispielsweise der aktuelle Kurs 100,00 beträgt und die Terminprämie für ein bestimmtes Datum 5,00 beträgt, wäre die Optionsprämie 10,00. So Buchung eines Forward-Vertrag würde in einer Rate bei 105,00 bei der Buchung der Option Vertrag würde in einem Satz von 110,00 zu sperren. Ja, der Optionsvertrag gibt Ihnen die Möglichkeit, zurückzuzahlen, wenn der Kurs auf Fälligkeit niedriger als 100.00 ist. Die von 10,00 bezahlte Optionsprämie wird jedoch im Voraus bezahlt und nicht zurückerstattet, wenn der Vertrag nicht erfüllt wird. So 10.00 würde verloren gehen, ob Sie den Vertrag honorieren oder nicht. Also, wenn es ein Vertrauen der Rate nicht gehen deutlich niedriger, ein Forward-Vertrag ist eine viel billigere Alternative, um Ihre Rate zu hedgen. Hoffe das hilft. P. S. Das ist meine erste Antwort auf Quora. Wäre für ein paar Upvotes dankbar. ) 1.9k Ansichten middot Ansicht Upvotes middot Nicht für ReproductionSpot FX, Forward FX, Futures FX und Optionen FX Wenn wir auf den Forex-Markt beziehen, beziehen wir uns normalerweise auf den Spot FX oder Spot Forex Markt. Der Spot FX ist ein großer Over-the-Counter (OTC) - Markt, der aus Tausenden von Interbanken, institutionellen Anlegern / Händlern, Maklerfirmen und Millionen von Einzelhändlern besteht. Dieser Markt bezieht sich auf den Kassamarkt von Forex. Obwohl sich die Spot FX-Kontrakte innerhalb von zwei Tagen nach dem Vertrag abwickeln, basieren sie auf dem aktuellen globalen Preis der Währungen. Was Sie tatsächlich zahlen, um eine Währung gegen den Verkauf der anderen zu kaufen ist der manipulierte Preis von Ihrem Market Maker, die in der Regel eine Maklerfirma ist. Ein Forward FX-Kontrakt bezieht sich auf einen zukünftigen Kurs eines Währungspaars. Zum Beispiel der Preis in 7 Tagen ab jetzt. Solche Verträge sind immer noch Over The Counter bedeutet, dass es keine offizielle Börse oder Clearingstelle für sie. Ein Futures FX-Kontrakt ähnelt einem Terminkontrakt. Allerdings wird es an einer Börse wie Chicago Mercantile Exchange (CME) in den USA oder Montreal Exchange (oder besser Bourse de Montreacuteal) in Kanada gehandelt. Eine Option FX gibt dem Käufer des Vertrages das Recht, aber nicht die Verpflichtung, ein bestimmtes Volumen eines Währungspaares zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen (zum Beispiel in den nächsten 3 Monaten). Sie können Options-FX-Kontrakte an einer Börse oder Over The Counter handeln. Die Regeln, die Exchange Traded Options FX und Futures FX Kontrakte regeln, können von Land zu Land oder sogar von Börse zu Exchange variieren. Forex Trader Library Erhalten Sie über 15 Stunden (8 CDs) unserer besten Forex Trading Ausbildung in einem Paket Mit dem neuesten Advanced Forex CD, konzentriert sich dieses Schulungspaket auf genau das, was Sie wissen müssen, um ein erfolgreicher Forex Trader zu werden.