Correlazione Devisenhandel

Verwenden von Währungskorrelationen zu Ihrem Vorteil Um ein effektiver Trader, das Verständnis Ihrer gesamten Portfolios Empfindlichkeit gegenüber Marktvolatilität ist wichtig. Dies ist insbesondere so, wenn Forex-Handel. Da die Währungen paarweise gehandelt werden, ist kein einziges Paar vollständig unabhängig von den anderen. Sobald Sie wissen, diese Korrelationen und wie sie sich ändern, können Sie sie steuern Ihre gesamte Portfolio-Exposition. (Für einen Leitfaden für alle Dinge Forex, lesen Sie in unserer Investopedia Special Feature: Forex.) Definition von Korrelation Der Grund für die Interdependenz von Währungspaaren ist leicht zu sehen: Wenn Sie den Handel mit dem britischen Pfund gegen den japanischen Yen (GBP / JPY Paar ), Zum Beispiel, handeln Sie tatsächlich ein Derivat der Paare GBP / USD und USD / JPY, daher muss GBP / JPY etwas mit einem der beiden anderen Währungspaare korreliert sein. Die Wechselwirkung zwischen den Währungen ist jedoch mehr als die Tatsache, dass sie paarweise sind. Während einige Währungspaare sich im Tandem bewegen werden, können sich andere Währungspaare in entgegengesetzten Richtungen bewegen, was im Grunde das Ergebnis komplexerer Kräfte ist. Korrelation in der Finanzwelt ist das statistische Maß der Beziehung zwischen zwei Wertpapieren. Der Korrelationskoeffizient liegt zwischen -1 und 1. Eine Korrelation von 1 impliziert, dass sich die beiden Währungspaare in derselben Richtung 100 der Zeit bewegen. Eine Korrelation von -1 impliziert, dass sich die beiden Währungspaare in der entgegengesetzten Richtung 100 der Zeit bewegen. Eine Korrelation von Null impliziert, dass die Beziehung zwischen den Währungspaaren vollständig zufällig ist. Lesen der Korrelationstabelle Mit diesem Wissen über Korrelationen im Auge können wir uns die folgenden Tabellen ansehen, die jeweils Korrelationen zwischen den wichtigsten Währungspaaren im Monat Februar 2010 zeigen. Die obige Tabelle zeigt, dass über dem Monat Februar (ein Monat) EUR / USD und GBP / USD hatten eine sehr starke positive Korrelation von 0,95. Dies bedeutet, dass, wenn die EUR / USD-Rallyes, die GBP / USD hat auch 95 der Zeit sammelten. In den letzten 6 Monaten war die Korrelation jedoch schwächer (0,66), aber auf lange Sicht (1 Jahr) haben die beiden Währungspaare immer noch eine starke Korrelation. Demgegenüber zeigten die EUR / USD und USD / CHF eine nahezu perfekte negative Korrelation von -1,00. Dies bedeutet, dass 100 der Zeit, als die EUR / USD stieg, USD / CHF verkauft. Diese Beziehung gilt sogar über längere Zeiträume, da die Korrelationszahlen relativ stabil bleiben. Dennoch bleiben Korrelationen nicht immer stabil. Nehmen Sie zB USD / CAD und USD / CHF. Mit einem Koeffizienten von 0,95 hatten sie eine starke positive Korrelation im vergangenen Jahr, aber die Beziehung verschlechterte sich deutlich im Februar 2010 aus einer Reihe von Gründen, darunter die Ölpreise und die Habichtigkeit der Bank von Kanada. (Weitere Informationen finden Sie unter Verwenden der Zinsparität, um Forex zu handeln.) Korrelationen ändern Es ist klar, dass Korrelationen sich ändern, was nach der Verschiebung der Korrelationen noch wichtiger macht. Sentiment und globale ökonomische Faktoren sind sehr dynamisch und können sich sogar täglich verändern. Starke Korrelationen heute möglicherweise nicht im Einklang mit der längerfristigen Korrelation zwischen zwei Währungspaaren. Deshalb ist auch ein Blick auf die sechsmonatige nachlaufende Korrelation sehr wichtig. Dies gibt eine klarere Perspektive auf die durchschnittliche sechsmonatige Beziehung zwischen den beiden Währungspaaren, die tendenziell genauer ist. Die Korrelationen ändern sich aus einer Vielzahl von Gründen, die am häufigsten sind divergierende Geldpolitik, eine gewisse Währungspaar-Sensibilität für Rohstoffpreise sowie einzigartige wirtschaftliche und politische Faktoren. Hier ist eine Tabelle, die die sechsmonatigen nachlaufenden Korrelationen zeigt, die EUR / USD mit anderen Paaren teilt: Berechnung von Korrelationen Yourself Der beste Weg, um die Richtung und Stärke der Korrelationspaare zu behalten, ist, sie selbst zu berechnen. Dies kann schwierig klingen, aber seine eigentlich ganz einfach. Um eine einfache Korrelation zu berechnen, verwenden Sie einfach eine Kalkulationstabelle, wie Microsoft Excel. Viele Charting-Pakete (sogar einige freie) ermöglichen es Ihnen, historische tägliche Währungspreise herunterzuladen, die Sie dann in Excel transportieren können. Verwenden Sie in Excel einfach die Korrelationsfunktion CORREL (Bereich 1, Bereich 2). Die ein-, sechs-, drei - und einmonatigen Schleppmesswerte geben den Überblick über die Gemeinsamkeiten und Unterschiede in der Korrelation im Zeitverlauf, können aber selbst entscheiden, welche oder wie viele dieser Messungen Sie analysieren möchten. Hier ist die Korrelationsberechnung Schritt für Schritt überprüft: 1. Holen Sie sich die Preisinformationen für Ihre beiden Währungspaare sagen, sie sind GBP / USD und USD / JPY 2. Machen Sie zwei einzelne Spalten, die jeweils mit einem dieser Paare. Dann füllen Sie die Spalten mit den vergangenen täglichen Preisen aus, die für jedes Paar über den Zeitraum, den Sie analysieren, aufgetreten sind 3. Geben Sie am unteren Rand der einen Spalte in einem leeren Schlitz CORREL ein (4. Markieren Sie alle Daten In einer der Preiskolonnen sollten Sie eine Reihe von Zellen in der Formel-Feld erhalten 5. Geben Sie das Komma 6. Wiederholen Sie die Schritte 3-5 für die andere Währung 7. Schließen Sie die Formel, so dass es aussieht wie CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. Die erzeugte Zahl repräsentiert die Korrelation zwischen den beiden Währungspaaren Auch wenn sich Korrelationen ändern, ist es nicht notwendig, Ihre Nummern jeden Tag zu aktualisieren, wobei die Aktualisierung alle paar Wochen oder mindestens einmal im Monat generell erfolgt Eine gute Idee, wie Sie es verwenden, um Exposure zu verwalten Nun, da Sie wissen, wie man Korrelationen zu berechnen, ist es Zeit zu gehen, wie Sie sie zu Ihrem Vorteil nutzen können. Zunächst können sie helfen, vermeiden Sie die Eingabe von zwei Positionen, Zum Beispiel, wenn Sie wissen, dass sich EUR / USD und USD / CHF in nahezu 100 Zeiträume in entgegengesetzte Richtungen bewegen, würden Sie sehen, dass ein Portfolio mit einem langen EUR / USD und einem langen USD / CHF das gleiche ist, dass es praktisch keine Position mehr hat Wahr, weil, wie die Korrelation anzeigt, wenn die EUR / USD-Rallyes, USD / CHF einen Selloff unterziehen wird. Auf der anderen Seite ist das Halten langer EUR / USD und langes AUD / USD oder NZD / USD ähnlich wie das Verdoppeln auf der gleichen Position, da die Korrelationen so stark sind. (Erfahren Sie mehr in Forex: Waten in den Devisenmarkt.) Diversifikation ist ein weiterer Faktor zu berücksichtigen. Da die EUR / USD - und AUD / USD-Korrelation traditionell nicht 100 positiv ist, können Händler diese beiden Paare verwenden, um ihr Risiko etwas zu diversifizieren, während sie weiterhin eine zentrale Richtungsansicht beibehalten. Zum Beispiel, um eine bärische Aussichten auf den USD auszudrücken, kann der Händler, anstatt zwei Lose des EUR / USD zu kaufen, ein Los des EUR / USD und eines Loses des AUD / USD kaufen. Die unvollständige Korrelation zwischen den beiden unterschiedlichen Währungspaaren ermöglicht eine stärkere Diversifizierung und geringfügig geringere Risiken. Darüber hinaus haben die Zentralbanken Australiens und Europas unterschiedliche Geldpolitiken, so dass im Falle einer Dollar-Rallye der australische Dollar weniger betroffen sein kann als der Euro. oder umgekehrt. Ein Händler kann auch verschiedene Pip - oder Punktwerte für seinen Vorteil nutzen. Wir können die EUR / USD und USD / CHF erneut berücksichtigen. Sie haben eine nahezu perfekte negative Korrelation, aber der Wert einer Pipe-Bewegung im EUR / USD beträgt 10 für eine Menge von 100.000 Einheiten, während der Wert einer Pipe-Bewegung in USD / CHF 9.24 für dieselbe Anzahl von Einheiten beträgt. Dies bedeutet, dass Händler USD / CHF zur Absicherung der EUR / USD-Exposure verwenden können. Heres, wie die Hecke funktionieren würde: sagen, ein Händler hatte ein Portfolio von einem kurzen EUR / USD-Los von 100.000 Einheiten und einem kurzen USD / CHF-Los von 100.000 Einheiten. Wenn der EUR / USD um zehn Pips oder Punkte ansteigt, würde der Trader bei 100 auf 100 Punkte sinken. Da sich USDCHF jedoch gegenüber dem EUR / USD bewegt, wäre die kurze USD / CHF-Position rentabel und dürfte sich in der Nähe von zehn Pips erhöhen, was 92,40 entspricht. Dies würde den Nettoverlust des Portfolios auf -7,60 statt auf -100 reduzieren. Natürlich bedeutet diese Absicherung auch kleinere Gewinne im Falle eines starken EUR / USD-Ausverkaufs. Aber im schlimmsten Fall werden die Verluste relativ niedriger. Unabhängig davon, ob Sie suchen, um Ihre Positionen zu diversifizieren oder alternative Paare finden, um Ihre Ansicht nutzen, ist es sehr wichtig, sich bewusst sein, die Korrelation zwischen verschiedenen Währungspaare und ihre wechselnden Trends. Dies ist ein leistungsstarkes Wissen für alle professionellen Händler, die mehr als ein Währungspaar in ihren Handelskonten halten. Solches Wissen hilft Tradern, diversifizieren, sichern oder verdoppeln sich auf Gewinne. Die Bottom Line Um ein effektiver Trader zu sein, ist es wichtig zu verstehen, wie verschiedene Währungspaare in Relation zueinander bewegen, damit die Händler ihre Exposition besser verstehen können. Einige Währungspaare bewegen sich im Tandem mit einander, während andere polare Gegensätze sein können. Lernen über Währungskorrelation hilft Tradern, ihre Portfolios besser zu verwalten. Unabhängig von Ihrer Trading-Strategie und ob Sie schauen, um Ihre Positionen zu diversifizieren oder alternative Paare finden, um Ihre Ansicht nutzen, ist es sehr wichtig, im Auge zu behalten, die Korrelation zwischen verschiedenen Währungspaare und ihre veränderten Trends. (Für mehr, schauen Sie sich unsere Forex Tutorial.) Der Zinssatz, an dem ein Depository Institution leiht Fonds gehalten bei der Federal Reserve an eine andere Depot Institution. Ein Portfolio von festverzinslichen Wertpapieren, in denen jedes Wertpapier ein signifikant unterschiedliches Fälligkeitsdatum aufweist. Der Zweck von. Das Verfalldatum der verschiedenen Aktienindex-Futures, Aktienindexoptionen, Aktienoptionen und Single Stock Futures. Alles auf Lager. Eine Art von Versicherungspolice, in der der Versicherte eine bestimmte Menge an Auslagen für Gesundheitsleistungen wie zahlt. Regierungsmaßnahmen und - politiken, die den internationalen Handel einschränken oder beschränken, oft mit der Absicht des Schutzes der lokalen Bevölkerung. Ein Treuhänder ist eine Person, die im Namen einer anderen Person, oder Personen zu verwalten Vermögenswerte. Forex Korrelation Die Korrelation der Währungen ermöglicht eine bessere Bewertung des Risikos einer Kombination von Positionen. Korrelation misst die bestehende Beziehung zwischen zwei Währungspaaren. So können wir beispielsweise wissen, ob sich zwei Währungspaare auf ähnliche Weise bewegen werden oder nicht. Zwei korrelierte Währungen haben einen Koeffizienten von nahezu 100, wenn sie sich in die gleiche Richtung bewegen und von -100, wenn sie sich in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Eine Korrelation nahe 0 zeigt, dass die Bewegungen in den beiden Währungspaaren nicht zusammenhängen. Wie wird es berechnet Die Berechnung der Korrelation auf dieser Seite verwendet die Standardformel, die als der Korrelationskoeffizient von Pearson bekannt ist. Die Länge der Serie wird durch das Feld "Num Periodquot" angegeben. Weitere Informationen zur Berechnung finden Sie auf der Wikipedia-Seite: en. wikipedia. org/wiki/Correlationanddependence Wie werden die Daten verwendet Management von Risiken Es ist wichtig zu wissen, ob die offenen Positionen in einem Portfolio korreliert sind. Wenn Sie offene Trades in drei Währungspaaren haben, die stark korreliert sind (zB EURUSD, USDCHF und USDNOK), müssen Sie davon ausgehen, dass, wenn eine der Positionen ihren Stop-Loss erreicht, dann auch die anderen beiden sehr wahrscheinlich sind Verlustpositionen. In diesem Fall ist es wichtig, die Größe der Positionen einzustellen, um einen ernsthaften Verlust zu vermeiden. Änderung des Marktes Eine Veränderung der Korrelation, vor allem über die langfristige, kann zeigen, dass sich der Markt verändert. Wenn zum Beispiel EURUSD und GBPUSD für mehrere Monate stark korreliert sind und dann dekorrelieren, kann dies ein Zeichen dafür sein, dass die Marktstimmung in Bezug auf den EUR und / oder den GBP im Laufe des Änderungsprozesses den Beginn oder das Ende eines Trend in einer der beiden Währungen. Trading-ToolsWie verwenden Sie Währungs-Korrelation in Ihrem Trading So, jetzt wissen Sie, welche Währungskorrelation ist und wie man es von einem fancy-Diagramm lesen. Aber wir wetten, you8217re frage mich, wie die Verwendung von Währungs-Korrelationen wird Ihr Handel erfolgreicher machen Warum brauchen Sie diese wunderbare Geschick in Ihrem Trader8217s Werkzeugtasche Es gibt mehrere Gründe: 1. Beseitigung counterproductive Trading Verwenden von Korrelationen können Ihnen helfen, bleiben von Positionen, Andere aus. Wie die vorhergehende Tabelle und das Beispiel erklären, wissen wir, dass EUR / USD und USD / CHF in die entgegengesetzte Richtung 100 bewegen. Eine Position lange EUR / USD UND lange USD / CHF ist dann sinnlos und manchmal teuer. Zusätzlich zur Zahlung für die Ausbreitung zweimal, jede Bewegung in den Preis würde ein Paar bis und die anderen nach unten. Wir wollen, dass unsere harte Arbeit zahlt sich mit etwas 2. Leverage Gewinne 8230Or Verluste. Sie haben die Möglichkeit, auf Positionen zu verdoppeln, um Gewinne zu maximieren. Wieder nehmen let8217s bei Blick auf die 1 Woche EUR / USD und GBP / USD Beziehung aus dem vorherigen Beispiel. Diese beiden Paare haben eine starke positive Korrelation mit GBP / USD folgt hinter EUR / USD praktisch Schritt für Schritt. Das Öffnen einer Long-Position für jedes Paar würde in der Tat wie EUR / USD sein und Ihre Position verdoppeln. You8217d grundsätzlich Nutzung von Hebelwirkung. Mucho profitieren, wenn alles richtig geht und viele Verluste, wenn die Dinge schief gehen 3. Diversifizieren Risiko Verständnis, dass Korrelationen vorhanden sind, können Sie auch verschiedene Währungspaare verwenden, aber immer noch nutzen Ihre Sicht. Anstatt Handel ein einzelnes Währungspaar die ganze Zeit, können Sie Ihr Risiko über zwei Paare, die die gleiche Weise bewegen zu verbreiten. Pick Paare, die eine starke bis sehr starke Korrelation (rund 0,7) haben. Zum Beispiel neigen EUR / USD und GBP / USD dazu, sich zusammen zu bewegen. Die unvollständige Korrelation zwischen diesen beiden Währungspaaren gibt Ihnen die Möglichkeit zu diversifizieren, die hilft, Ihr Risiko zu reduzieren. Let8217s sagen, you8217re bullish auf USD. Anstatt zwei Short-Positionen von EUR / USD zu eröffnen, könnte ein EUR / USD kurz sein und ein GBP / USD kurz sein, was Sie vor gewissen Risiken schützen und Ihre Gesamtposition diversifizieren würde. Für den Fall, dass der US-Dollar verkauft, könnte der Euro in einem geringeren Ausmaß als das Pfund betroffen sein. 4. Absicherungsrisiko Obwohl die Absicherung zur Realisierung kleinerer Gewinne führen kann, kann sie auch dazu beitragen, Verluste zu minimieren. Wenn Sie eine lange EUR / USD-Position öffnen und anfangen, gegen Sie zu gehen, öffnen Sie eine kleine Long-Position in einem Paar, das sich gegenüber EUR / USD bewegt, wie USD / CHF. Große Verluste abgewendet Sie können die verschiedenen Pip-Werte für jedes Währungspaar nutzen. Während beispielsweise EUR / USD und USD / CHF eine nahezu perfekte -1,0-inverse Korrelation aufweisen, sind ihre Pip-Werte unterschiedlich. Angenommen, Sie handeln eine 10.000 Mini-Menge, ein Pip für EUR / USD entspricht 1 und ein Pip für USD / CHF entspricht 0,93. Wenn Sie eine Mini-Partie EUR / USD kaufen, können Sie Ihren Handel durch den Kauf einer Mini-Menge von USD / CHF absichern. Wenn EUR / USD 10 Pips fällt, würden Sie unten 10 sein. Aber Ihr USD / CHF Handel würde herauf 9.30 sein. Statt von unten 10, jetzt you8217re nur unten 0.70 Obwohl Hedging klingt wie die größte Sache seit geschnittenem Brot, hat es einige Nachteile. Wenn EUR / USD sammelt, ist Ihr Gewinn aufgrund der Verluste aus Ihrer USD / CHF-Position begrenzt. Auch kann die Korrelation zu jeder Zeit schwächen. Stellen Sie sich vor, wenn EUR / USD fällt 10 Pips, und USD / CHF nur steigt 5 Pips, bleibt flach, oder Heck, fällt auch Ihr Konto wird bluten mehr rot dann werden Sie mögen. Seien Sie also vorsichtig, wenn Sie sichern. 5. Bestätigen Sie Ausbrüche und vermeiden Sie Fälschungen Sie können Währungskorrelationen verwenden, um Ihre Handelseintrags - oder Ausgangssignale zu bestätigen. Beispielsweise scheint der EUR / USD ein erhebliches Unterstützungsniveau zu testen. Sie beobachten die Preis-Aktion und sind auf der Suche nach einem Ausbruch auf den Nachteil zu verkaufen. Da Sie wissen, dass EUR / USD positiv mit GBP / USD korreliert ist und negativ mit USD / CHF und USD / JPY korreliert ist, prüfen Sie, ob sich die anderen drei Paare in der gleichen Größenordnung wie EUR / USD bewegen. Sie merken, dass GBP / USD auch in der Nähe eines signifikanten Unterstützungsniveaus gehandelt wird und sowohl der USD / CHF als auch der USD / JPY in der Nähe der Schlüsselwiderstandsgrenzen handeln. Dies sagt Ihnen, dass die jüngste Bewegung US-Dollar-bezogen ist und bestätigt einen möglichen Ausbruch für EUR / USD, da die anderen drei Paare sich ähnlich bewegen. So entscheiden Sie, dass Sie den Ausbruch handeln, wenn es auftritt. Nun nehmen wir an, dass die anderen drei Paare sich NICHT in der Größenordnung als EUR / USD bewegen. Der GBP / USD hält nicht fallend, USD / JPY steigt nicht, USD / CHF ist seitwärts. Dies ist in der Regel ein starkes Zeichen, dass der EUR / USD-Rückgang nicht US-Dollar-bezogenen und wahrscheinlich durch eine Art von negativen EU-Nachrichten getrieben. Preis kann tatsächlich handeln unterhalb der wichtigsten Unterstützungsniveau you8217ve überwacht werden, sondern weil die anderen drei korrelierte Paare aren8217t im Verhältnis zu EUR / USD bewegen, wird es keine Preisverfolgung und Preis wird zurück über dem Support-Ebene, was zu einem Rückgang Fakeout Wenn Sie dieses Setup noch tauschen wollten, da Sie keine 8220correlation confirmation8221 von den anderen Paaren erhalten haben, könnten Sie es intelligent spielen, indem Sie Ihr Risiko reduzieren und mit einer kleineren Positionsgröße handeln. Speichern Sie Ihren Fortschritt, indem Sie sich anmelden und die Lektion vollständig markieren